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你正在考虑 Lam Research 的股票——这是一个明智之举。无论您是经验丰富的半导体爱好者，还是只是在寻找下一个增长故事来添加到您的投资组合中，它都是一直引起关注的名字之一。在过去的一年里，Lam Research 一点也不平静。在过去的 12 个月里，股价大幅上涨了 65.6%，这只是说明了部分情况。仅在过去三十天里，该股就飙升了 26.8%，其中 8.5% 仅在上周就出现了。今年迄今为止，投资者的涨幅达到了惊人的 75.2%，如果将五年内的范围缩小，泛林集团的总回报率超过 300%。这种奔跑是不容忽视的。

最近的一些市场发展有助于将焦点放在整个半导体设备领域，而泛林集团正处于这一行动之中。对先进芯片的需求增加、持续的供应链调整以及全球对芯片产能的推动都在塑造市场认知和投资者兴趣方面发挥了作用。随着情绪升温，您可能想知道泛林集团的估值是否仍然合理，或者价格是否领先于现实。

从数字上看，Lam Research 的价值得分仅为 2 分（满分 6 分），这表明它目前仅在两项关键检查中被低估。虽然这表明有审查的空间，但传统的估值方法只能说明部分情况。让我们深入研究这些方法，稍后，我将分享一个观点，更深入地探讨估值对像 Lam Research 这样充满活力的公司意味着什么。

泛林集团在我们的估值检查中仅得分为 2/6。看看我们在完整的估值明细中发现了哪些其他危险信号。

方法 1：Lam Research 贴现现金流 （DCF） 分析

贴现现金流 （DCF） 模型通过预测未来现金流并将这些预测贴现回今天的价值来估计公司的内在价值。它让投资者了解企业的基本价值，而不受任何当前市场情绪的影响。

对于 Lam Research 来说，最近报告的自由现金流为 55.7 亿美元。分析师的估计将延长到未来五年，之后 Simply Wall St 推断出预测涵盖整整十年。到 2030 年，Lam Research 的年度自由现金流预计将达到 68.1 亿美元。未来每年的预计现金流都会单独贴现，以反映其当前价值，采用 2 阶段自由现金流与股本比率模型。

将所有这些贴现现金流相加后，DCF 模型计算出每股 56.57 美元的内在价值。该数字大大低于 Lam Research 当前的交易价格，这表明该股的交易价格溢价。事实上，DCF 的隐含折价为负 124.3%，这表明相对于基本面严重高估。

结果：高估

前往我们公司报告的估值部分，了解有关我们如何得出 Lam Research 公允价值的更多详细信息。LRCX截至2025年9月的贴现现金流我们的贴现现金流 （DCF） 分析表明，泛林集团可能被高估了 124.3%。寻找被低估的股票或创建自己的筛选器，以寻找更好的价值机会。

方法 2：Lam Research 价格与收益

市盈率 （PE） 被广泛认为是评估 Lam Research 等盈利公司的首选指标，因为它显示了投资者为当前收益的每一美元支付了多少费用。这使得它成为衡量股价是否反映对盈利能力和未来盈利能力的现实预期的快速方法。

“正常”或公平的市盈率在很大程度上取决于公司的预期盈利增长和风险状况。预期增长较高且风险较低的公司通常拥有较高的倍数，而那些面临增长较慢或不确定性较大的公司往往以较低的比率进行交易。

目前，Lam Research 的市盈率为 30 倍。与半导体行业平均水平的 33.6 倍和同行平均水平的 36.2 倍相比，泛林集团似乎比其竞争对手和更广泛的行业便宜一些。

然而，Simply Wall St 专有的公允比率考虑了泛林集团的具体增长前景、利润率、行业动态、市值和风险等因素，表明泛林集团的基准为 28.3 倍。这种量身定制的公允比率被认为比一般的同行或行业比较更可靠，因为它提供了基于泛林集团独特之处的细致入微的观点。

将公允比率（28.3 倍）与泛林集团的实际市盈率（30 倍）进行比较时，差异很小，并且落在股票估值可以被认为适合其概况的范围内。

结果：关于右

纳斯达克股票代码：LRCX 市盈率，截至 2025 年 9 月市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现内部人士押注于爆炸性增长的公司。

升级您的决策：选择您的 Lam Research 叙述

早些时候，我们提到有一种更好的方法来理解估值。让我们向您介绍叙事，这是一种简单但强大的方法，可帮助您将自己的故事隐藏在数字背后。从本质上讲，叙述可以让您使用对未来收入、收益和利润率的假设来阐明您对公司的看法，然后将这些假设与财务预测和公允价值联系起来。叙述弥合了您认为泛林集团将会发生的事情与这对其股价意味着什么之间的差距。这使您的投资决策更加透明和可作。

在 Simply Wall St 的平台上，通过数百万投资者使用的社区页面可以轻松创建和完善叙事。您可以实时看到您的信念差异，例如预期看涨增长与为保证金压力做好准备，如何导致不同的公允价值。例如，对于泛林集团来说，最乐观的叙事假设先进芯片制造的强劲需求，并将公允价值定为每股 135 美元。最谨慎的观点认为竞争和需求波动带来的风险更大，这意味着每股仅 80 美元。随着新闻或收益的出现，叙述会动态更新，因此您的公认价值保持相关性，并帮助您根据最新信息和您的观点决定现在是否是买入或卖出的合适时机。

您认为泛林集团还有更多故事吗？创建您自己的叙事，让社区知道！纳斯达克股票代码：LRCX截至2025年9月的社区公认价值

关键词： Lam Research Nvidia

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