电子产品世界

在经历了数月不断升级的贸易紧张局势之后，半导体行业终于得到了期待已久的缓和。至少是暂时的。习近平主席和特朗普总统会晤后，美国和中国同意暂停最近扩大出口管制一年，包括有争议的“50%规则”，该规则将扩大对中国上市实体附属公司的限制。同样，中国推迟了新的稀土出口限制，为依赖这些关键材料的公司（包括半导体行业的公司）提供了短期救济。在数周不断升级的针锋相对行动之后，这一临时休战为数十个组织提供了急需的喘息空间。

与此同时，半导体行业永远不会长期保持稳定。Adeia 针对 AMD 的新专利诉讼针对关键的混合键合和先进工艺技术，可能会带来新的复杂性，具体取决于其解决方案。与此同时，采购团队面临着在行业动荡时期确保供应连续性的压力。

中美关系后出口管制按下暂停键贸易会议

经过数月不断升级的监管攻击，华盛顿和北京终于踩了刹车。上月底在马来西亚进行一轮高风险谈判后，两国同意暂停实施新的出口管制措施一年。对于半导体行业来说，休战正值关键时刻。

缓和的核心是有争议的附属公司规则或“50%规则”，这一政策转变将通过将公司的外国附属公司列入美国实体清单来显着扩大出口许可要求。以半导体行业协会 （SIA） 为首的行业团体警告称，该措施的广泛范围将对全球芯片供应链造成巨大的附带损害。据新航称，该规则还冒着将全球市场份额移交给非美国公司的风险。竞争对手，特别是在与美国贸易限制不一致的国家。

然而，美国退后一幕的决定并不是无偿的姿态。作为谈判的一部分，中国同意暂停实施新的稀土出口管制，该管制将收紧对芯片制造和许多其他高科技行业至关重要的材料的获取。根据中国商务部上个月制定的新规定，稀土投入品、永磁体和相关加工设备都注定要受到严格的贸易限制。

虽然暂时停摆给了该行业一些喘息的空间，但许多分析师预计北京将重新回到控制措施，作为未来谈判的关键。美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）上周发表的言论声称，最近的谈判不会影响美国对50%规则的立场，这表明中国在全球稀土生态系统中的主导地位，其影响力是多么强大。

即便如此，这项临时协议仍被誉为对一个动荡的行业的务实方向修正。但专家警告说，除了短暂的休战之外，不应将其视为任何东西。

一年的暂停为期赢得了宝贵的时间，但它并没有解决或解决中美贸易关系中潜在的紧张局势。如果美国不与盟国经济体一起制定未来的控制措施，以制衡中国在稀土领域的影响力，那么在不损害国内公司的情况下限制获得敏感技术的目标可能会受到破坏。

对于夹在中间的公司来说，情况仍然不稳定。希望这次贸易解冻为外交解决创造一个窗口。但供应链团队如果照常营业，那就太失职了。

相反，组织应该利用这个机会来支撑其供应链并为未来的动荡做好准备。可获取性有助于确定存在地缘政治破坏风险的组件的替代来源。我们的专家团队还可以帮助客户制定多源计划和替代 BOM 选项，以对冲新的限制或暂停结束后恢复的限制。

随着行业消化这一事态发展，一些人希望地缘政治的喘息能够为解决其他争端创造空间，包括围绕 Nexperia 的紧张局势。随着美国和中国似乎以诚实的条件回到谈判桌前，分析人士谨慎乐观地认为，出口许可方面的进展可能迟早会到来。

Adeia 就半导体专利起诉 AMD

正如地缘政治压力显示出缓解的迹象一样，半导体行业面临着一个新的、尽管熟悉的颠覆性根源：知识产权诉讼。11 月 3 日，Adeia 向美国联邦法院提起诉讼，指控其侵犯了与混合键合和先进节点制造相关的 10 项专利。虽然 Adeia 强调其更倾向于许可协议，但该公司明确表示准备在必要时提起诉讼。

这一发展的时机值得注意，因为芯片制造商正在竞相为人工智能应用实施先进的 3D 堆叠技术。混合绑定已成为支持人工智能基础设施苛刻的计算需求所需的更高密度、更低功耗设计的关键推动因素。Adeia 的产品组合植根于 HPC、AI 加速器和现代 SoC 集成技术中涉及的芯片到芯片和晶圆级封装。

如果诉讼得到支持，相关专利可能会涉及 AMD 当前生产芯片及其未来路线图的很大一部分。

对于 AMD 来说，风险很高。负面的结果充其量可能会导致巨额许可费和处罚，最坏的情况是法院下令的禁令和昂贵的重新设计。后者可能会在几乎没有警告的情况下推迟订单和未来的生产。尽管诉讼时间表不明确，但供应链下游的原始设备制造商和买家已经感受到了眼前的不确定性。

采购团队现在面临的任务是评估他们的任何入库组件是否使用可能陷入法律交火的包装技术制造。随着封装在系统性能中发挥更核心的作用，如果不加以监控，知识产权风险有望成为更常见的中断原因。

Sourceability 的市场情报工具和 Datalynq 组件分析可以帮助客户识别潜在的标记技术风险。如果需要重新设计或供应商过渡，我们的团队可以支持 BOM 调整、审查替代来源，并最大限度地降低整个设计和生产周期的中断风险。

关键词： 安世半导体